W 1592 roku admirał Yi Sun-sin i jego flota mierzą się z potęgą japońskiej marynarki wojennej i jej potężnych okrętów wojennych. Gdy siły koreańskie popadają w kryzys, admirał ucieka się do użycia swojej tajnej broni - statków ze smoczą głową, aby zmienić losy tej epickiej bitwy na morzu. Koreańskie smoki nie do zatopienia zmieniają kierunek krwawej bitwy i sieją postrach wśród japońskiej floty.

Rok 1592. Admirał Wakisaka (Yo-han Byeon) przybywa do japońskiej bazy w Busan, by przejąć dowodzenie nad flotą i podbić państwo Joseon. Okazuje się, że Koreańczycy budują okręt nazywany "potworem morskim", którego zniszczenie graniczy z cudem. Zbliża się Kampania Morska, dowódcy całej marynarki japońskiej łączą siły, rozważając sposób obrony za wszelką cenę oraz zrobienie z kwatery głównej stalowej fortecy. Ranny Wakisaka wysyła więc szpiega, by zdobył plany budowy ich pancernika, chcąc urządzić zasadzkę i zniszczyć kłopotliwy okręt. Nie wie jednak, że wrogi admirał Yi (Hae-il Park) również posłał swojego informatora na zwiady...